Ne serait-ce que parce que le futur est plein d’incertitudes, l’investisseur ne peut se permettre de placer tous ses fonds dans un même panier.
Benjamin Graham
Ces mots de Benjamin Graham, considéré comme le père de l’investissement et principale influence de Warren Buffett, résonnent avec force dans le monde de la gestion de patrimoine.
L’importance de la diversification
La diversification est un principe d’investissement essentiel, particulièrement pour les clients privés. Elle ne se limite pas seulement à la répartition des investissements dans différents secteurs et zones géographiques, mais inclut également la diversification par type d’actif.
En effet, cette approche polyvalente permet de réduire l’exposition au risque en équilibrant le portefeuille : les fluctuations d’un type d’actif peuvent être compensées par la stabilité ou les gains d’un autre. En outre, chaque catégorie d’actif répond différemment aux mouvements du marché ou aux aléas macroéconomiques, ce qui offre une protection potentielle contre les incertitudes économiques et permet de saisir des opportunités de croissance diversifiées.
Pour les clients privés, adopter une telle stratégie de diversification signifie non seulement limiter les risques, mais aussi maximiser le potentiel de rendement global du portefeuille. C’est une démarche essentielle pour une gestion patrimoniale efficace et dynamique.
La place du Private Equity dans la diversification
La loi PACTE, adoptée en 2019, a contribué à rendre le Private Equity plus accessible aux investisseurs privés en assouplissant certaines réglementations et en ouvrant davantage cette classe d’actifs autrefois réservée aux institutionnels et aux familles fortunées. Le Private Equity joue désormais un rôle crucial dans la diversification d’un portefeuille d’investissement.
L’un des avantages du Private Equity est sa moindre volatilité comparée aux marchés boursiers, offrant ainsi une réduction potentielle de la volatilité globale du portefeuille. En contrepartie, c’est un investissement de long terme, à envisager dans le cadre d’une épargne longue, car son potentiel de performance s’exprime pleinement après plusieurs années.
De plus, cette classe d’actifs permet aux investisseurs d’investir dans l’économie réelle, en finançant en capital des sociétés privées, souvent innovantes et en croissance, qui peuvent offrir des espérances de rendement supérieures à celles des autres classes d’actifs.
Toutefois, investir en Private Equity nécessite une compréhension approfondie et une analyse rigoureuse de la classe d’actifs, car elle comporte ses propres risques, notamment en termes de liquidité et de perte en capital. Pour les clients privés, il est essentiel de choisir des gestionnaires de fonds expérimentés et fiables pour y accéder.
Diversification, une stratégie clé chez Apax by Seven2
Parce que la diversification est un principe fondamental, nous l’appliquons nous-mêmes dans notre stratégie d’investissement.
Chez Apax by Seven2, nous avons développé une stratégie d’investissement claire : nos équipes investissent dans 5 des plus grandes économies européennes (France, Benelux, Italie, Suisse et Allemagne) jugées propices au Private Equity (taille du marché, potentiel de développement, etc.) et ont ciblé une vingtaine de sous-segments thématiques tels que les logiciel B to B, la cybersécurité ou la transition énergétique, favorisant des prises de décision avisées et une création de valeur. Cette diversification sectorielle et géographique est essentielle pour limiter les risques et capitaliser sur les opportunités de croissance.
Le FCPR Apeo : le Private Equity pour la clientèle privée
L’introduction du fonds evergreen fut une innovation chez Apax by Seven2, suite à la loi PACTE. Cette approche novatrice, intégrée dans l’offre d’assurance vie d’Axa Thema, offre aux investisseurs une certaine flexibilité et une liquidité améliorées, alignées sur les besoins évolutifs des investisseurs au travers de l’assurance vie française :
- Accessibilité : Apeo rend le Private Equity plus accessible, à partir de quelques milliers d’euros à travers des unités de compte.
- Flexibilité et Liquidité : Offrant des souscriptions et rachats trimestriels, Apeo répond aux besoins de flexibilité des investisseurs en assurance vie.
- Stratégie d’Investissement : Apeo n’est pas un fonds de fonds, il investit principalement dans des co-investissements directs dans toutes les participations acquises par les fonds institutionnels de Seven2, pour maximiser la performance et ne pas superposer des couches de frais et de commissions.
- Rendement Potentiel : Le fonds vise un rendement net annuel de 10% (non garanti) à moyen terme.
Depuis plus de 50 ans, Apax by Seven2, avec son expertise et ses innovations telles que le FCPR Apeo, fournit des solutions robustes pour la diversification des portefeuilles. L’intégration du Private Equity et une diversification sectorielle et géographique judicieuse enrichissent l’allocation d’actifs, offrant un potentiel de croissance et de performance supérieurs.
| Avidan Geissmann, Directeur Distribution & Partenariats chez Apax by Seven2
Ceci est une communication publicitaire, veuillez-vous référer au règlement et au document d’informations clés du fonds avant de prendre toute décision finale d’investissement. L’investissement dans le FCPR Apeo comporte un risque de perte en capital et de liquidité.
