Apax Partners MidMarket SAS
1 rue Paul Cézanne
75008 Paris
Tél : +33 1 53 65 01 00
www.apax.fr
partners@apax.fr

Agrément AMF n° GP08000057
Capital social : €1,348,530

Directeur de la publication : Edgard Misrahi, Président Directeur Général
Rédacteur en chef : Coralie Cornet, Directrice Communication

Respect de la réglementation et de la déontologie

Ce site est destiné à présenter au public les activités d’Apax Partners. Cette présentation ne saurait être assimilée à une activité de démarchage. Les informations contenues sur le site n’ont aucun caractère contractuel et ne sauraient constituer une offre de produits, ni une recommandation et/ou une sollicitation d’offre d’achat, ni un appel public à l’épargne.

Les informations communiquées sont fournies à titre purement indicatif et sont valables à leur date de publication. Elles sont par ailleurs partielles et incomplètes et n’ont aucune valeur contractuelle. Elles ne constituent pas des recommandations d’investissement ou des conseils fondés sur des circonstances spécifiques aux visiteurs du site ou pouvant répondre à leurs exigences particulières.

Politique d’exercice des droits de vote

Conformément aux articles 319-21 du Règlement Général de l’Autorité des Marchés Financiers, Apax Partners dispose d’une politique d’exercice des droits de vote visant à définir les conditions dans lesquelles elle entend exercer les droits de vote attachés aux titres détenus par les Fonds dont elle assure la gestion. La société de gestion rend compte de la politique de vote sur les droits de vote attachés aux titres non cotés dans le rapport annuel des Fonds, à destination des investisseurs. La société de gestion rend compte de la politique de vote sur les droits de vote attachés aux titres cotés dans un rapport du Conseil d’Administration à l’Assemblée Générale des associés. Ce rapport est mis gratuitement à la disposition des porteurs de parts qui le demandent et peut être consulté au siège de la Société de Gestion. L’exercice du droit de vote a pour objectif de défendre les intérêts des investisseurs des Fonds gérés. La politique d’exercice des droits de vote est consultable au siège social de la société de gestion.

Réclamations

Conformément à l’Instruction AMF 2012-07, le traitement des réclamations répondra aux principes de transparence à l’égard du client, de gratuité et d’objectivité. Les réclamations peuvent être adressées par courrier au siège de la société, à l’attention de Bruno Candelier, Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne, qui en accusera réception sous 10 jours ouvrables. Toute réclamation sera traitée dans les meilleurs délais et en tout état de cause dans les 2 mois suivant sa date de réception. En tout état de cause, une information détaillée portant sur les modalités de traitement des réclamations est disponible au siège social de la société de gestion ou sur simple demande adressée par courrier simple ou électronique à Bruno Candelier.

Critères ESG

Apax Partners MidMarket SAS a signé les PRI (Principes pour l’Investissement Responsable), confirmant ainsi son engagement à intégrer les critères responsables dans sa gestion et sa politique d’investissement.

Apax Partners MidMarket SAS a participé aux Guides 2014 des PRI, qui donnent des conseils pratiques aux acteurs du private equity souhaitant mettre en place une démarche ESG.

L’illustration concrète de l’engagement d’Apax Partners MidMarket SAS est mise en avant dans ces guides.

Apax Partners MidMarket SAS s’engage avec l’AFIC (Association Française des Investisseurs pour la croissance) et signe la Charte impliquant des valeurs, des responsabilités et des engagements.

Apax Partners MidMarket SAS est particulièrement impliqué dans les travaux de la commission ESG de l’AFIC.

Vous trouverez toutes les informations listées à l’article D533-16-1 du Code Monétaire Financier à la rubrique »Investisseur Responsable » du site internet.

Modalités d’Apax Partners pour prendre en compte les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance dans sa politique d’investissement
Mise à jour le 30 juin 2017

Politique ESG d’Apax Partners

Pour les fonds Apax France VI et Apax France VII :
Les critères ESG mis en œuvre dans le processus d’investissement d’Apax Partners ne s’appliquent qu’à compter de 2011 avec le fonds Apax France VIII.

Pour les fonds Apax France VIII et les suivants :
Apax Partners est engagée envers l’excellence et l’innovation et a décidé, en 2011, d’adopter une stratégie environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) globale.A partir du fonds Apax France VIII, la société inclut l’ESG à toutes les étapes du processus d’investissement :

Avant une acquisition, Apax Partners :

  • Conduit des due diligences ESG
  • Intègre les principes ESG dans les offres et les pactes d’actionnaires

Durant la période de détention, Apax Partners :

  • Définit une feuille de route avec la direction de l’entreprise
  • Encourage la nomination d’un chef de projet au sein de l’entreprise
  • Aide à mettre en œuvre le plan d’actions
  • Suit la mise en œuvre et les résultats grâce à une gouvernance appropriée

Lors de la sortie, Apax Partners :

  • Mène une vendor due diligence ESG.

Apax Partners a décidé d’affecter des ressources dédiées pour coordonner la politique ESG.  L’équipe ESG d’Apax Partners, comprenant un associé et une responsable ESG, apporte une aide concrète à la mise en œuvre et au suivi d’un plan d’actions sur-mesure pour chaque société du portefeuille.

Apax Partners envoie des rapports semestriels à ses investisseurs et publie un rapport annuel qui inclut une section ESG présentant :

  • La politique ESG d’Apax Partners
  • Les indicateurs sociaux clés
  • Les témoignages des sociétés du portefeuille

Méthodologie d’Apax Partners 

Nature des critères
Pour chaque entreprise analysée, l’équipe ESG d’Apax Partners étudie les critères suivants :

  • La gouvernance, incluant l’éthique, la corruption, la gouvernance de l’ESG…
  • Les enjeux sociaux : la santé sécurité, le développement des compétences, l’attraction et la rétention des talents, le bien-être des salariés, la diversité…
  • Les enjeux environnementaux dus aux activités de l’entreprise : l’utilisation des énergies, l’utilisation de l’eau, la pollution, la gestion des déchets, le changement climatique, les émissions dans l’air, l’utilisation des ressources, les matières dangereuses, la biodiversité, …
  • Le marché : les demandes des clients en matière ESG, le marketing responsable, les produits responsables, la supply chain, les droits humains, l’innovation des produits avec le prisme ESG, …
  • Enjeux sociétaux, les engagements pris, le développement de l’économie local, …

Sources d’informations
Ces critères sont sélectionnés à partir de différentes sources : les meilleures pratiques sectorielles, les standards internationaux de reporting, les lignes directrices de l’AFIC (Association Française des Investisseurs pour la Croissance) et l’expérience de l’équipe ESG d’Apax Partners.

Analyse des résultats
La due diligence consiste à déterminer les enjeux ESG matériels spécifiques à chaque entreprise, parfois sous la forme d’un « flash report ».

Pour approfondir notre analyse, nous pouvons construire des questionnaires spécifiques et organiser des entretiens avec la direction de l’entreprise pour collecter des informations supplémentaires, comme par exemple :

  • Le memorendum d’investissement
  • Les rapports annuels
  • Le reporting ESG de l’entreprise
  • Le site internet de l’entreprise
  • D’autres rapports de due diligence (stratégique, juridique, …)
  • Un benchmark concurrentiel
  • Des entretiens avec la direction de l’entreprise

Apax Partners peut se faire accompagner par des consultants expérimentés si cela est nécessaire.

Apax Partners évalue alors si les enjeux ESG identifiés comportent des risques ou des opportunités. Pour chaque risque, nous déterminons l’impact financier et si un plan d’action peut être élaboré pour gérer ce risque, ce qui est mis en avant dans notre processus de décision. Si le risque ne peut pas être géré, ce point est mentionné.

Un rapport de due diligence est élaboré sur la base de ces conclusions puis il est partagé avec l’équipe d’investissement.

Résultat de l’intégration dans le processus d’investissement
Les enjeux clés sont soumis au comité d’investissement qui décide s’il remet ou non une offre. Si un risque ESG significatif ne peut pas être réduit, l’investissement peut être remis en question.

Peu après une acquisition, Apax Partners mène une revue approfondie détaillant :

  • Les pratiques de l’entreprise selon chaque critère ESG matériel
  • Le plan d’action sur-mesure à trois ans

Ce plan d’actions est présenté et validé lors d’un conseil.

Par des échanges réguliers, l’équipe ESG d’Apax Partners accompagne ensuite l’entreprise dans la mise en œuvre du plan d’actions : elle apporte un soutien concret, des outils, et une expérience à chaque entreprise et participe aux commissions ESG au sein des entreprises.

Chaque année, un bilan ESG est organisé lors d’un conseil pour présenter les actions mises en œuvre pendant l’année, l’évolution des indicateurs ESG clés et le plan d’actions pour l’année suivante.

Lors de la sortie, Apax Partners mène une vendor due diligence ESG pour mettre en valeur les résultats ESG de l’entreprise.

Enjeux du changement climatique

Consciente de sa responsabilité en tant que société de gestion, agissant au nom des actionnaires des entreprises en portefeuille, Apax Partners a fondé l’Initiative Carbone 2020 (IC20) avec quatre autres sociétés de gestion. IC20 a pour but de se réunir sur les enjeux du changement climatique, et de contribuer à l’objectif de la COP21 de limiter l’augmentation de la température à deux degrés Celsius.

L’initiative Carbone 2020 est un engagement public. Ses fondateurs ont décidé :

  • De mesurer l’empreinte carbone directe et indirecte (scopes 1, 2 et 3), d’un échantillon de 30 sociétés de leurs portefeuilles grâce à une méthodologie d’estimation accessible et performante.
  • À compter de 2016, de prendre en compte l’enjeu climatique dans leur processus d’investissement dans le but d’étendre progressivement la démarche à l’ensemble des sociétés dont ils détiennent le contrôle.
  • À compter de 2020, de publier l’empreinte carbone de ces mêmes investissements.

Plus précisément, la démarche méthodologique de l’Initiative Carbone 2020 s’articulera en 3 temps :

  • En phase d’investissement : évaluation de l’enjeu carbone dans le développement futur de l’entreprise.
  • Pendant la phase de détention :
    • Sensibilisation des équipes de management aux enjeux climatiques.
    • Analyse de la matérialité des impacts carbone de l’entreprise.
    • En fonction des enjeux, calcul approfondi et définition d’un plan d’actions de réduction des émissions et d’adaptation au changement climatique.
  • Lors de la cession : valorisation des progrès significatifs réalisés.

Pour évaluer la matérialité de l’enjeu changement climatique, Apax Partners a travaillé avec les autres signataires d’IC20 pour élaborer une méthodologie fondée sur les questions suivantes :

  • L’entreprise est-elle concernée par des réglementations sur le carbone ?
  • Y a-t-il des attentes de la part des clients ?
  • Une partie de la chaine de valeur est-elle concernée par des enjeux liés au carbone ou des réglementations sur ce sujet ?
  • L’entreprise a-t-elle réalisé son empreinte carbone ?

Si ce sujet est matériel pour l’entreprise analysée, Apax Partners l’intégrera dans le rapport de due diligence ESG. Après son acquisition, Apax Partners l’intégrera dans son analyse plus approfondie et dans le plan d’actions détaillé et sur-mesure. Les actions suggérées peuvent être par exemple : sensibiliser le management au changement climatique, réaliser un bilan carbone, définir des indicateurs clés de performance, fixer des objectifs de réduction des émissions de gaz à effet de serre.

Autres initiatives ESG
Apax Partners est signataire de la charte de l’AFIC et des Principes pour l’Investissement Responsable (PRI).
En 2015 et 2016, Apax Partners a été noté « A+ » pour le module « Stratégie et Gouvernance » et « A » pour le module « Private Equity », par les PRI.
En 2016, Apax Partners a remporté le prix ESG décerné par Private Equity Magazine.
Apax Partners est aussi un membre actif de la commission ESG et contribue au développement de l’ESG dans le capital investissement.

Conflits d’intérêts

Apax Partners MidMarket SAS a intégré la prévention des conflits d’intérêts à chaque étape des prises de décision. Tout conflit d’intérêt potentiel doit être signalé à Bruno Candelier, Responsable de la Conformité et du Contrôle Interne, qui prendra les mesures nécessaires pour (i) analyser la situation et (ii) remédier à la situation. Les porteurs de parts pourront avoir accès, sur simple demande d’un complément d’information, à la politique en matière de conflits d’intérêts.

Informatique et Liberté

En conformité avec la loi relative à l’informatique et aux libertés, le traitement des données nominatives communiquées par l’intermédiaire du site internet a fait l’objet d’une déclaration auprès de la CNIL (Commission Nationale de l’Informatique et des Libertés).

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Informations contenues dans ce site

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