| Naissance d'un leader de la bijouterie en Europe |
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Apax Partners et Bridgepoint L’acquisition est financée à plus de 50% en fonds propres, apportés par les fonds Apax, Bridgepoint, le management et Qualium qui conserve une participation minoritaire. La dette bancaire est arrangée par un pool de banques avec Natixis, Société Générale, Crédit Agricole CIB et Lloyds comme chefs de file. Plus de 500 points de vente Le nouveau groupe gère au total un réseau de plus de 500 magasins sous 6 enseignes (Histoire d’Or, Marc Orian, Trésor, J’M, Pop Bijoux et Tati Or). Les magasins, tous succursalistes, sont situés essentiellement dans des centres commerciaux en France, le groupe disposant en outre d’une vingtaine de points de vente à l’international (Italie, Belgique et Portugal). Dirigé par l’équipe d’Histoire d’Or (Eric Belmonte, Jean-Philippe Zamit, Jean-Pierre Chantrel), THOM Europe emploie près de 3 000 personnes et réalise un chiffre d’affaires annuel de €370 millions. La bijouterie, un marché porteur « Nous connaissons bien le secteur de la bijouterie car Apax a déjà été actionnaire d’Histoire d’Or pendant 8 ans, de 1998 à 2006, période au cours de laquelle la société est passé de 70 à 120 points de vente », explique Bruno Candelier, Directeur Associé chargé du secteur de la Distribution spécialisée. « C’est un secteur attractif, avec une bonne résilience sur la durée. Le marché de la bijouterie a en effet progressé de 2,5% par an en moyenne en France sur les 30 dernières années. C’est par ailleurs un secteur très fragmenté dans le lequel un acteur structuré comme THOM Europe dispose d’un fort potentiel de croissance. Le marché français reste en effet dominé par les bijoutiers indépendants de centre ville et le leader, THOM Europe, n’a qu’une part de marché de 8,5% là où Signet, le leader du marché britannique contrôle 17,5% de son marché local. Enfin, c’est un secteur qui, pour un leader national comme THOM Europe, offre un potentiel de développement à l’international, notamment en Europe du Sud où les structures de marché et les habitudes de consommation sont assez similaires à celles du marché français. » Un projet industriel ambitieux L’objectif de THOM Europe est d’atteindre près de €600 millions de chiffre d’affaires d’ici 2015. Les deux groupes, Histoire d’Or et Marc Orian, vont être fusionnés avec la mise en place d’un siège commun et la réorganisation du réseau de magasins autour de 3 enseignes principales : Histoire d’Or (bijouterie généraliste moyen de gamme), Marc Orian (bijouterie généraliste moyen/haut de gamme) et Trésor (clientèle plus jeune, mode et achat d’impulsion). L’intégralité des magasins et des salariés seront conservés et plus de €40 millions seront investis dans la rénovation du parc. Le groupe va poursuivre son développement avec plus de 200 nouveaux points de vente d’ici 2015, dont la moitié en France et la moitié à l’étranger. En France, le développement se fera principalement en centres commerciaux, mais aussi en centre ville. A l’étranger, l’expansion de THOM Europe se fera prioritairement en Europe du Sud, par l’ouverture de nouveaux points de vente et l’acquisition de petites chaînes de bijouterie locales. Equipe Apax : Bruno Candelier, Franck Hagège, Thomas Simon, Julien Gauthier |
THOM Europe (Tres’Or, Histoire d’Or, Marc Orian) est le nouveau groupe issu de la fusion d’Histoire d’Or et de Marc Orian suite à l’acquisition simultanée des deux sociétés auprès de leurs actionnaires respectifs,
Silverfleet Capital et Qualium Investissement.